El Gobierno nacional comenzará esta semana la colocación progresiva de un nuevo bono en dólares en el mercado local, con el objetivo de reunir hasta US$2000 millones que serán destinados a cubrir el próximo vencimiento de capital de los títulos surgidos de la reestructuración de deuda.

La emisión estará a cargo de la Secretaría de Finanzas del Ministerio de Economía y se incorporará a las habituales licitaciones quincenales del Tesoro. En cada subasta se ofrecerán hasta US$150 millones, con la posibilidad de ampliar otros US$100 millones adicionales en una segunda ronda al precio de corte que determine la colocación original.

El título tendrá vencimiento el 29 de octubre de 2027, dentro del mandato del presidente Javier Milei, y pagará un cupón del 6% nominal anual en dólares, con intereses mensuales desde fines de marzo de este año hasta su caducidad. La amortización será íntegra al vencimiento.

Desde el Palacio de Hacienda señalaron que la estrategia busca fortalecer el financiamiento en moneda extranjera sin recurrir, por ahora, a los mercados internacionales. La meta inmediata es contar con los fondos necesarios para afrontar el 9 de julio la próxima amortización de capital de los bonos reestructurados.

El diseño del instrumento apunta especialmente a captar dólares de ahorristas locales que mantienen depósitos en cuentas bancarias con bajo rendimiento. Actualmente, una parte significativa de las colocaciones en moneda extranjera permanece inmovilizada o con tasas reducidas, lo que abre una oportunidad para tentar a pequeños y medianos inversores con una renta superior.

Analistas del mercado valoraron que el monto acotado por licitación podría generar alta competencia entre inversores y contribuir a que la tasa efectiva de colocación resulte menor al rendimiento que hoy muestran otros títulos soberanos en dólares.

La decisión confirma, además, que el Ejecutivo prioriza el financiamiento interno en divisas y el equilibrio fiscal como pilares de su estrategia, mientras posterga un eventual regreso pleno al mercado global de capitales.